写在最前面：这是一篇小白扫盲向的金融科普文，以体育老师的视角给金融小白扫盲，大神可以直接关掉。

昨天ET7的锁单交流会上（点击回顾），蔚来公布了一项金融政策：3月28日前锁单用户可以享受2.99%的优惠利率。

群里于是有小伙伴问：

我向银行借了100万，月息6k，是用银行的钱全款买划算，还是用蔚来金融？

今天正好你们数学老师生孩子去了，得到体育老师真传的安迪来帮她代一节课。

一、年利率？年化率？

这几乎可以说是所有金融小白入门遇到的第一个门槛，傻傻分不清年利率/年化率。

这一方面是小白本身对融资方面涉足不深；另一方面也是曾经几乎所有金融机构（包括正规银行）都有意模糊两者，常年宣传“年利率低至5%”，信用卡更是宣传“0利息分期，仅收0.6%/月分期手续费”。

那么到底什么是年利率，什么是年化率？

1、年利率

2021年3月31日以前，除了房贷（不包括公寓），其他所有消费贷使用的几乎都是“年利率”的算法，包括信用卡账单分期类产品，现金分期类产品等。常见的信用卡分期手续费，其实就是年利率算法，月0.6%手续费=7.2%年利率。

采用年利率计算利息非常简单（体育老师都可以口算的那种）。

例如年利率为5%，贷款本金20万，期限3年，那么总利息为20万*5%*3年=3万，到期本息一共20万+3万=23万。

2、年化率

2021年3月31日以后，人行发了公告，要求所有金融机构提供贷款时必须向贷款人展示年化率。所以现在我们再去贷款、办分期，都会在年利率的基础上额外看到一个年化率。

年化率的计算就比较复杂了（体育老师需要借助计算器的那种）。

例如年化率为5%，贷款本金20万，期限3年，那么总利息为1.58万（等额本息），到期本息一共20万+1.58万=21.58万。

震惊，同样5%，年利率和年化率的利息竟然相差近1倍。现在知道为什么以前金融机构喜欢跟你说“年利率/手续费”了吗？

那么为什么年化率的利息会比较低呢？因为它的利息是按剩余待还本金计算的，随着月供次数增加，剩余本金减少，利息相应减少。而年利率的计算方法是不考虑待还剩余本金的，只考虑贷款的全额本金。

二、等额本息？等额本金？

这又是两个一字之差的词语，做过房贷（公寓除外）的同学当初可能也纠结过，究竟选等额本息还是等额本金呢？

首先我们需要明白，月供由两部分组成：本金+利息。所谓的等额本息或等额本金，关键区别在于是将哪一部分作为等额的部分。

另外，等额本息/等额本金和上面提到的年利率/年化率是两套独立的概念，没有必然的相关性，并不是说等额本息就一定是采用了年化率的算法或者等额本金就一定是采用了年利率的算法，我们一项项来看。

1、等额本息

等额本息指的是，在还款周期内的每一期，贷款人向金融机构归还的金额是恒定的。比如第一个月还5k，第36个月也是还5k，月供是一个定值（等额）。

贷款20万，年利率/年化率5%，期限3年

比如上文的例子中，采用年利率算法的等额本息的月供为：23万/36个月=6389元；

采用年化率算法的等额本息月供为：21.58万/36个月=5994元。

记住，月供等额，不代表月供中的本金等额，这里放一张年化率下等额本息时每一期月供的组成表大家就明白了：

2、等额本金

等额本金指的是，在还款周期内的每一期，贷款人向金融机构归还的本金是恒定的，如果采用年化率的算法，每个月利息都不同，月供也就每个月都不同（如果采用年利率算法，由于每个月利息是恒定的，所以月供仍然是定值）。

等额本金能口算的部分也就是月供的本金部分。

贷款20万， 年利率/年化率 5%，期限3年

比如上文的例子中，如果采用等额本金，则月供本金=20万/36个月=5555元，如果同时采用了年化率的计算方法，则利息部分只能借助函数计算器了，月供为：第1个月为6389元，月递减约23元，第36个月为5579，总利息为1.54万，可以参考表格2.2：

等额本金的优势是总利息比等额本息低，贷款期数越长、贷款本金越大优势越明显；缺点也很明显，前期月供较高，还款压力相对等额本息而言较大。

对比表2.1和2.2会发现，无论等额本息还是等额本金，只要采用了年化率的计算方式，月供中的利息部分都是持续减少的，区别在于减少的幅度（例子的贷款金额、期数较少，不很明显）。

不过就买车来说不用纠结，我还没看到哪个机构给车贷提供等额本金的玩法，这里只是作为扫盲向给大家介绍一下，下文所有计算基于等额本息。

三、汽车金融怎么选？

有了上面两部分的知识铺垫，我们可以进入今天的正题了，怎样贷款成本低？

昨天蔚来宣布3月28日前锁单的ET7可以享受2.99%年利率的优惠金融政策。

现在我们知道2.99%是年利率了，那么按照3年期转换为年化率大概为5.7%。

所以，

1、如果你资质较好（比如在国企/事业单位/公务员等银行认为的“好单位”上班，或者在他们银行的资产达到一定数量等等），能拿到比5.7%更低的贷款利率，那么自己找商业银行作消费贷后全款买车成本较低。

作为参考，目前资质优秀的打工人能拿到的消费贷年化率大约4.35%，有些行搞活动甚至直逼4%；额度最高30万（线下）/20万（线上）。（企业主可以作经营贷，利率更低额度更高，这里不做讨论。）

聪明的你如果能举一反三，勤快点多动动腿，是可以做到“0首付”购车的。

2、由于车贷本质上是用车做担保质押来的抵押贷，对于大部分没有在“银行认为的好单位”上班的打工人来说，2.99%（年利率）/5.7%（年化率）比较大概率是能做到的利率最低的金融方案。同时由于是抵押贷，它的门槛也较低，大部分人都可以做，建议根据自身月供能力选择首付比例和贷款期限。

四、进阶玩法

Warning：下文适合6年级的小白，不适合1年级的，仅作科普，不过多讨论。

有些同学可能听说过，除了等额本息、等额本金，还有一种叫“先息后本”（吐槽一下新出行编辑器可选颜色太少，只能重复用了）。

什么意思呢，就是同样20万，年利率5%，年息1万，月供只还利息，所以月供=1万/12个月=833元，一年到期后一次性还本金20万。

这种方法本身意义不大，因为它只能以年利率方式计算，总利息较高。只有当它和以下两点中的任一点组合的时候，才有意义：

1、你的理财能力大于它的年利率（需要注意国家明文禁止将消费贷用作任何形式的投资）；

2、你懂得过桥贷款的概念。

掌握第一点，你可以做到0利息；掌握第二点，你可以做到0本金；两点全掌握的话……你还看到这里，是不是对我有意…思…死鬼。

最后，回答文章最开头那哥们的疑问：

贷款本金100万，月息6k，这样的方案我估计是年利率算法下的先息后本方案，算下来年利率为7.2%（转换年化率大概13%+），远大于蔚来金融给的2.99%优惠年利率。但是如果是无限期的先息后本（DDDD），也不失为一种选择。